La riqueza en la jubilación varía dramáticamente en toda Europa, moldeando los niveles de vida mucho más allá de lo que los ingresos por pensiones por sí solos pueden proporcionar.
En algunos países, los hogares de mayor edad poseen más de 30 veces más riqueza que los de otros, lo que pone de relieve cómo la vivienda, las pensiones y el apoyo familiar pueden moldear la seguridad financiera en el futuro.
Entonces, ¿qué países tienen los mayores de 65 años más ricos?
La Encuesta de Consumo y Finanzas de los Hogares (JMAF) del Banco Central Europeo, publicada a mediados de 2023, proporciona datos comparativos sobre la riqueza de las personas mayores.
En la zona del euro, los hogares de entre 65 y 74 años tienen una riqueza neta mediana de 185.300 euros. Entre 22 países europeos, esto oscila entre 36.300 euros en Letonia y 1.219.500 euros en Luxemburgo. (A efectos de comparación, las cifras de riqueza se muestran en euros, incluso en los países no pertenecientes a la eurozona).
Luxemburgo es un claro caso atípico. La siguiente cifra más alta, en Malta, es de 310.000 euros.
Bélgica e Irlanda lideran, por delante de Francia y Alemania
Excluyendo estos dos países con las poblaciones más pequeñas de la UE, los hogares de mayor edad en Bélgica e Irlanda son los más ricos. La riqueza neta media de los hogares de entre 65 y 74 años es de 307.700 euros en Bélgica. Irlanda también está cerca del nivel de 300.000 euros, con 296.700 euros.
Francia ocupa el quinto lugar con 232.800 euros, seguida de cerca por Alemania con 232.100 euros. En España, la riqueza neta mediana para este grupo de edad es de 200.800 euros.
Entre las cuatro economías más grandes de la UE, Italia tiene la cifra más baja: 168.000 euros, lo que significa que las personas en edad de jubilación en Francia y Alemania poseen más de 60.000 euros más de riqueza que los de Italia.
Austria (188.500 euros) está justo por encima del promedio de la zona del euro, mientras que Finlandia (176.100 euros) está justo por debajo.
Países Bajos entre los países por debajo del promedio
Los Países Bajos (134.400 euros) destacan como un país con una riqueza familiar relativamente modesta entre las personas mayores de 65 años, a pesar de su sistema de pensiones altamente calificadosubrayando que unos ingresos elevados para la jubilación no siempre se traducen en altos niveles de riqueza privada.
Al mismo tiempo, Eslovenia (138.200 €), Grecia (104.300 €), Chequia (102.900 €) y Eslovaquia (100.800 €) también están muy por debajo de la media.
Al final de la lista, además de Letonia, cinco países más tienen una riqueza neta media de menos de 100.000 euros para los hogares de 65 a 74 años: Lituania (51.400 euros), Hungría (54.400 euros), Estonia (73.500 euros), Croacia (75.900 euros) y Portugal (99.200 euros).
La riqueza neta mediana de los hogares de 75 años o más en la zona del euro es de 144.400 euros, 40.900 euros, o un 22%, menos que la de las personas de 65 a 74 años.
En casi todos los países encuestados, la riqueza media es menor entre los hogares de 75 años o más que entre los de 65 a 74 años. Luxemburgo y Bélgica son las únicas excepciones.
En Austria es un 51% menor y en Alemania un 44% menor. En Francia, es sólo un 14% menor.
Factores de las diferencias entre países
El departamento de JMAF recordó en un informe anterior que las diferencias en ingresos, composición de los hogares, propiedad de viviendas, apalancamiento para comprar propiedades y precios de las viviendas se encuentran entre los principales factores detrás de las variaciones en la riqueza neta entre países.
Comportamiento de ahorro individual e interacción a largo plazo
“Estas diferencias entre países son un recordatorio de que la riqueza nunca es sólo el resultado del comportamiento de ahorro individual”, dijo el profesor Fabian Pfeffer de LMU Munich y director fundador del Centro Internacional Stone de Munich para la Investigación de la Desigualdad.
“Reflejan la interacción a largo plazo de los mercados inmobiliarios, los estados de bienestar, los sistemas de pensiones, las instituciones de crédito, las transferencias familiares y las vías históricas hacia la propiedad de activos”, añadió.
Papel de la propiedad de la vivienda
Señaló que estas cifras muestran cuán diferentemente las sociedades europeas han organizado la acumulación de riqueza privada. Para muchos hogares, la casa es su activo más importante.
“Donde los hogares de mayor edad tuvieron un amplio acceso a la propiedad de vivienda y se beneficiaron del aumento del valor de las propiedades, la riqueza neta media tenderá a parecer mucho mayor. Donde el alquiler ha sido más común, la riqueza neta privada puede parecer menor, incluso si las personas mayores están protegidas de otras maneras”, añadió.
Fabian Pfeffer explicó que Alemania y Austria, por ejemplo, a menudo parecen menos ricos en los datos de riqueza neta de los hogares, en parte porque una mayor proporción de los hogares alquilan.
“Eso no significa automáticamente que los inquilinos de mayor edad sean pobres, pero sí significa que una parte menor de su seguridad económica aparece como riqueza privada en los balances de los hogares”, afirmó.
Las pensiones públicas no están incluidas
Los datos sobre riqueza neta no incluyen el valor actual de los derechos de pensiones públicas u ocupacionales. Pfeffer destacó que los derechos de pensión se encuentran entre los recursos económicos más importantes para muchas personas mayores.
“Un sistema público de pensiones generoso puede reducir la necesidad de acumular grandes activos privados para la jubilación. En ese sentido, una menor riqueza privada entre los hogares de mayor edad puede a veces reflejar un estado de bienestar más fuerte en lugar de una seguridad económica más débil”, afirmó.
La riqueza familiar también importa
Toby Whelton, investigador principal de la Fundación Intergeneracional, destacó que el papel del patrimonio familiar también se ha vuelto cada vez más importante.
A medida que el acceso a la vivienda y a la propiedad de activos se vuelve más difícil a través de los ingresos únicamente, la asistencia financiera de padres y abuelos puede desempeñar un papel cada vez más importante a la hora de determinar quién es capaz de acumular riqueza a una edad más temprana.
“Esto genera preocupación sobre la igualdad de oportunidades porque los resultados económicos están cada vez más influenciados por los antecedentes familiares más que por el esfuerzo individual”, dijo a Euronews Business.
¿Qué es la riqueza neta?
La riqueza neta es la diferencia entre los activos totales del hogar y los pasivos totales del hogar. Los activos totales incluyen:
Activos reales: el valor de la residencia principal del hogar para los propietarios, otras propiedades inmobiliarias, vehículos, objetos de valor como joyas, obras de arte y antigüedades, y el valor de los negocios por cuenta propia.
Activos financieros: depósitos (cuentas a la vista y de ahorro), fondos mutuos, bonos, acciones, dinero adeudado al hogar, el valor de los planes de pensiones voluntarios y pólizas de seguro de vida total en poder de los miembros del hogar, y otros activos financieros.
Pasivos totales incluyen las hipotecas garantizadas sobre la residencia principal del hogar y otros bienes inmuebles de propiedad del hogar, los préstamos no hipotecarios (incluidos los préstamos al consumo, los préstamos privados y otros préstamos, los descubiertos bancarios y las deudas de tarjetas de crédito).
