Los mercados se enfrentan a un lunes aleccionador después de que se desvaneciera el optimismo del fin de semana sobre un avance en las conversaciones de paz. Los inversores se preparan para una semana de alto impacto marcada por la geopolítica, los datos de inflación y el inicio de la temporada de resultados.
Los precios del petróleo reanudaron su ascenso, con el crudo Brent de referencia internacional y el WTI de referencia estadounidense cotizando por encima de los 100 dólares el barril. El lunes por la mañana en Europa, los futuros del Brent para el primer mes subieron un 7%, cotizando a casi 102 dólares el barril, mientras que el WTI ganó casi un 8% y subió a 104 dólares.
Esto se produce mientras el ejército estadounidense se prepara para bloquear los barcos que entran o salen del Estrecho de Ormuz, donde gran parte del transporte marítimo ha sido interrumpido por Irán desde el comienzo de la guerra.
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció el bloqueo planeado después de que las conversaciones de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán en Pakistán terminaran sin acuerdo. El ejército dijo que el bloqueo que cubre todos los puertos iraníes comenzaría el lunes a las 10 am CET (5:30 pm hora local en Irán).
Los precios del petróleo han estado subiendo a medida que el transporte marítimo a través del Estrecho se ha estancado esencialmente desde finales de febrero. El crudo Brent ha subido de aproximadamente 70 dólares por barril antes de la guerra a más de 119 dólares en ocasiones.
“Los mercados han visto una clara aversión al riesgo esta mañana”, dijeron en una nota los analistas del Deutsche Bank Research, añadiendo que “el ánimo ha cambiado una vez más negativamente”.
“Los precios del petróleo han reavivado los temores de un shock estanflacionario, con las acciones y los bonos perdiendo terreno a nivel mundial.
Las elecciones húngaras y el florín
El florín húngaro acaparó la atención en el comercio de divisas después de que Péter Magyar y su partido Tisza ganaran unas elecciones aplastantes, poniendo fin al gobierno de 16 años del partido Fidesz de Viktor Orbán.
El euro cotizaba a 366,18 florines antes de la apertura de los mercados europeos el lunes, una fuerte caída desde los 377,56 florines del domingo. El índice bursátil húngaro subió un 2,85% el lunes por la mañana, contrarrestando el sentimiento negativo que pesa sobre los mercados de todo el bloque.
Los inversores ven que el Partido Tisza de Magyar está impulsando a Hungría en una dirección más pro-UE, con una mayor probabilidad de restablecer la alineación con el Estado de derecho y una cooperación más estrecha con Bruselas.
En otros mercados de divisas, el euro se debilitó frente al dólar a 1,1692 dólares en las operaciones matutinas europeas. La libra esterlina también cayó frente al dólar, un 0,3% a 1,3416 dólares.
Los mercados bursátiles afrontan una sesión turbulenta
Los mercados bursátiles en Europa abrieron en territorio negativo, con el FTSE 100 de Londres abriendo con una caída del 0,4%, el DAX de Frankfurt cayendo un 1% y el CAC 40 de París cayendo casi un 0,9%.
Los mercados bursátiles también cayeron el lunes en Asia. El índice de referencia japonés Nikkei 225 perdió un 1,0% en las operaciones matutinas hasta 56.357,40. El S&P/ASX 200 de Australia perdió un 0,5% a 8.913,50. El Kospi de Corea del Sur cayó un 1,1% a 5.795,15. El Hang Seng de Hong Kong cayó casi un 1,5% a 25.513,42, mientras que el Shanghai Composite cayó un 0,2% a 3.976,57.
Los analistas dijeron que se esperaba que el comercio mundial siguiera siendo turbulento durante algún tiempo.
“El resultado de las conversaciones no fue realmente el que la gente esperaba, eso es seguro”, dijo en Hong Kong Neil Newman, director general y jefe de estrategia de Astris Advisory Japón.
“Tal como estamos aquí en este momento, las cosas no pintan muy bien. Sin duda, los precios del petróleo son una gran preocupación”.
Wall Street terminó la semana pasada con una segunda ganancia semanal consecutiva. El S&P 500 bajó un 0,1% el viernes después de un día de operaciones agitadas.
El Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,6% y el Nasdaq Composite subió un 0,4%. Pero esos avances se produjeron en medio de un optimismo generado por las conversaciones de paz del fin de semana en Pakistán que luego se vio destrozado por los acontecimientos posteriores.
El rendimiento del Tesoro a 10 años subió al 4,32% el viernes pasado desde el 4,29% del jueves por la noche.
En el comercio de divisas, el dólar estadounidense subió a 159,74 yenes japoneses desde 159,25 yenes. El euro costaba 1,1687 dólares, frente a 1,1729 dólares.
Qué están observando los mercados esta semana
Los mercados están entrando en una semana ocupada, con todas las miradas todavía puestas en los acontecimientos en torno al Estrecho de Ormuz y las implicaciones más amplias del conflicto con Irán.
En EE.UU., los inversores están atentos a la primera gran ola de informes de ganancias corporativas, incluidos los de grandes bancos y empresas tecnológicas, con los informes de JPMorgan, Goldman Sachs y Bank of America, ASML y TSMC esta semana.
Esto se produce en un contexto de datos clave de inflación y precios al productor en Estados Unidos, así como de solicitudes de desempleo. Estas cifras son fundamentales para evaluar si la Reserva Federal se está acercando a recortes de tipos.
Mientras tanto, esta semana comienzan las reuniones de primavera del FMI y el Banco Mundial en Washington.
Las últimas Perspectivas de la economía mundial del FMI, que se publicarán el martes, también serán de interés y podrían ofrecer más información sobre cómo estas instituciones están evaluando la resiliencia de la economía global en medio de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente.
En Europa, los inversores se centran en los datos del PMI y de la actividad industrial, que darán una idea de si la economía de la eurozona se está estabilizando o sigue luchando contra una demanda débil.
