Dado que los mercados financieros dependen cada vez más de datos verificados de entidades legales, el IPJ británico explica por qué las empresas del Reino Unido pueden encontrarse con requisitos de IPJ durante la negociación de valores, los informes MiFIR o EMIR del Reino Unido, la incorporación de corredores o las transacciones transfronterizas con instituciones financieras reguladas.
Para muchos propietarios de empresas en el Reino Unido, el primer encuentro con un código LEI llega en el momento menos conveniente. Una transacción se bloquea, un corredor se niega a ejecutar una orden o un intermediario financiero no puede completar la incorporación porque falta algo llamado LEI. British LEI es un agente oficial de registro de LEI que brinda apoyo a entidades del Reino Unido y trabaja en cooperación con EQS Group, un emisor de LEI acreditado por la GLEIF, y ayuda a las empresas del Reino Unido a registrar, renovar y gestionar sus LEI. Pero antes de entrar en el proceso, es útil comprender qué es un LEI, quién lo necesita y por qué es importante.
¿Qué es un código LEI?
LEI significa Identificador de entidad jurídica. Es un código alfanumérico de 20 caracteres que identifica de forma única una entidad jurídica, ya sea una empresa, un fondo, un organismo del sector público u otra organización que participa en transacciones financieras.
El sistema se creó después de la crisis financiera de 2008, cuando los reguladores descubrieron que rastrear quién estaba en cada lado de una transacción era sorprendentemente difícil. Los grandes grupos financieros, incluido Lehman Brothers, operaban a través de complejas redes de entidades legales en múltiples jurisdicciones, sin ningún identificador consistente que las conectara. Los IPJ fueron diseñados para resolver exactamente ese problema.
Hoy en día, los LEI se basan en la norma ISO 17442 y se gestionan a través del Sistema Global LEI, siendo la Fundación Global LEI, o GLEIF, responsable de su integridad operativa. Los registros LEI están disponibles a través del Índice Global LEI público mantenido por la GLEIF, lo que lo convierte en un estándar abierto y reconocido mundialmente para la identificación de entidades.
Cada registro LEI contiene dos capas de información. El nivel 1 cubre quién es la entidad: su nombre legal, dirección registrada, jurisdicción y detalles de la autoridad de registro cuando estén disponibles. El nivel 2 proporciona información sobre las relaciones contables directas y finales de las matrices, cuando corresponda y se informe. No es un registro de beneficiarios reales y no debe utilizarse como sustituto de los controles AML, KYB o UBO.
¿Quién necesita un LEI?
Originalmente, la adopción del IPJ fue impulsada principalmente por la regulación financiera y la presentación de informes de mercado. Desde entonces, los IPJ se han vuelto relevantes para un grupo más amplio de entidades jurídicas porque los bancos, corredores, inversores, contrapartes reguladas y socios transfronterizos dependen cada vez más de identificadores de entidades estandarizados.
El caso más directo es el comercio de valores. Si una empresa del Reino Unido quiere comprar o vender acciones, bonos, ETF u otros instrumentos financieros a través de un corredor o una empresa de inversión donde se aplican los informes de transacciones MiFIR del Reino Unido, la empresa normalmente requerirá un LEI antes de ejecutar la orden. Esto a menudo se describe como “sin LEI, no hay comercio”: según MiFIR del Reino Unido, las empresas sujetas a obligaciones de notificación de transacciones deben asegurarse de que los clientes elegibles para un LEI tengan uno antes de ejecutar una transacción declarable en su nombre.
Los IPJ también se utilizan en otros marcos de presentación de informes. Según el EMIR del Reino Unido, las contrapartes del Reino Unido que realizan operaciones con derivados necesitan un LEI para cumplir con sus obligaciones de presentación de informes. En términos simples, es más probable que los IPJ sean importantes cuando una empresa interactúa con mercados financieros regulados, corredores, bancos, inversores o contrapartes transfronterizas. Las contrapartes no financieras del Reino Unido generalmente no están dentro del alcance del régimen de presentación de informes SFTR del Reino Unido, por lo que las empresas deben verificar si su estado y actividad las ajustan a las reglas.
Para las empresas del Reino Unido que prestan servicios de TIC a instituciones financieras de la UE, DORA también puede crear relevancia práctica para el IPJ. Las entidades financieras sujetas a DORA deben mantener registros de información sobre acuerdos de TIC con terceros, y los terceros proveedores de TIC que sean personas jurídicas pueden identificarse mediante un LEI o EUID, utilizándose el LEI para personas jurídicas registradas fuera de la UE.
En términos simples, es más probable que los IPJ sean importantes cuando una empresa interactúa con mercados financieros regulados, corredores, bancos, inversores o contrapartes transfronterizas.
No todas las empresas del Reino Unido necesitan un LEI en la actualidad. Pero es más probable que se les solicite uno a las siguientes empresas.
Es posible que necesite un LEI si su empresa:
- negocia acciones, bonos, ETF u otros instrumentos financieros a través de un corredor o empresa de inversión donde se aplican los informes de transacciones MiFIR del Reino Unido;
- celebra contratos de derivados sujetos a declaración según el EMIR del Reino Unido;
- es una contraparte financiera o sucursal dentro del alcance con obligaciones de presentación de informes según el SFTR del Reino Unido;
- es un fondo, vehículo de inversión o entidad financiera regulada supervisada por la FCA;
- proporciona servicios de TIC a instituciones financieras de la UE sujetas a DORA;
- un banco, intermediario financiero, inversor, regulador o contraparte extranjera le solicita que proporcione un LEI.
Si su empresa vende bienes o servicios localmente y no interactúa con los mercados financieros, es posible que no necesite un LEI en este momento. Pero a medida que los flujos de trabajo financieros regulados dependen cada vez más de datos de entidades verificadas, a menudo surge la pregunta de si tener uno implementado podría reducir la fricción más adelante.
Por qué un IPJ es importante más allá del cumplimiento
Es fácil tratar el IPJ como otra casilla de verificación regulatoria. Ese encuadre subestima lo que realmente hace.
Un LEI le brinda a su organización un identificador de entidad legal verificado y reconocido mundialmente. Cuando una contraparte, inversor o institución financiera busca su código en la base de datos de la GLEIF, puede ver sus datos de referencia legales verificados y, cuando corresponda, información de la relación con los padres. Ese tipo de transparencia puede reducir las fricciones en la incorporación, respaldar la diligencia debida y ayudar a generar credibilidad ante socios comerciales serios.
Para las empresas que ya operan a través de fronteras o que planean expandirse internacionalmente, contar con un IPJ desde el principio suele ser una buena práctica. También puede hacer que la organización sea más fácil de identificar y verificar en los flujos de trabajo del mercado global.
Cómo obtener un LEI
Los IPJ son emitidos por emisores de IPJ acreditados por la GLEIF, también conocidos como unidades operativas locales o LOU. El proceso es sencillo: usted envía los detalles de registro de su empresa, el emisor del LEI los verifica con fuentes oficiales y, a menudo, el código se emite dentro de uno o dos días hábiles, según el emisor, los requisitos de verificación y la integridad de la solicitud.
Una cosa que vale la pena saber: un LEI debe renovarse anualmente. Si no se realiza la renovación, el estado de registro pasa a ser “Caducado” en la base de datos de la GLEIF. Un LEI caducado sigue siendo el mismo identificador, pero sus datos de referencia están vencidos para su revalidación. Algunos procesos de presentación de informes, transacciones o incorporación pueden requerir que el registro LEI esté actualizado.
El LEI británico respalda el registro y la renovación del LEI para empresas en el Reino Unido, con procesamiento el mismo día disponible en los días hábiles cuando la verificación es exitosa y los detalles de la solicitud están completos. Para registrar o renovar un LEI, visite britishlei.co.uk.
