Europa ha decidido que quiere defenderse en sus propios términos después de décadas de tratar los presupuestos militares como una partida que se debe recortar o ignorar silenciosamente.
El punto de inflexión fue la invasión rusa a gran escala de Ucrania en 2022, aunque el ajuste de cuentas se había estado gestando durante años. El gasto en defensa de la UE aumentó de 218 mil millones de euros en 2021 a aproximadamente 381 mil millones de euros en 2025, según la Agencia Europea de Defensa, o un aumento del 75% en solo cuatro años.
El gasto militar mundial alcanzó un récord de 2,9 billones de dólares ese año, con Europa como principal impulsor: un aumento del 14% hasta los 864.000 millones de dólares (742.000 millones de euros), según el Instituto Internacional de Investigación para la Paz de Estocolmo (SIPRI). Alemania, por primera vez desde 1990, superó el objetivo de la OTAN del 2% del PIB, alcanzando el 2,3%.
Luego vino la maquinaria política para hacerlo permanente. El Plan ReArm Europe de la UE, formalmente Readiness 2030, tiene como objetivo desbloquear 800 mil millones de euros en inversiones en defensa, y la Comisión Europea recaudará hasta 150 mil millones de euros en los mercados de capital a través de un nuevo instrumento llamado SAFE, la Acción de Seguridad para Europa.
La cláusula de escape del Pacto de Estabilidad y Crecimiento ahora permite a los estados miembros aumentar el gasto en defensa fuera de las reglas fiscales normales. La Comisión estima que un aumento del 1,5% del PIB en los presupuestos de defensa podría crear casi 650.000 millones de euros de espacio fiscal en cuatro años.
A medida que los principales miembros de la UE toman medidas para reactivar su producción militar, anteriormente rezagada, un puñado de industrias están cosechando los frutos.
1. Manufactura adyacente a la defensa
Los contratistas de defensa tradicionales de Europa (Rheinmetall, Leonardo, Saab y sus pares) están atravesando un momento que habría parecido inverosímil hace una década, cuando las acciones de defensa se consideraban inversiones políticamente incómodas.
La capacidad de producción de municiones de la UE por sí sola aumentó de alrededor de 300.000 cartuchos por año en 2022 a aproximadamente 2 millones para fines de 2025, un ritmo de expansión industrial que, según el Financial Times y el Think Tank del Parlamento Europeo, excede las tasas de crecimiento en tiempos de paz en un factor de tres.
En Alemania, los pedidos internos vinculados a las industrias de defensa aumentaron más del 50% a finales de 2025 en comparación con los niveles ya elevados posteriores a la invasión.
La Comisión Europea ahora está canalizando fondos específicamente hacia la ampliación de las líneas de producción en los principales contratistas y la reducción de los plazos de entrega, que actualmente se extienden a varios años para algunos sistemas de defensa aérea.
El problema estructural es que, para empezar, el mercado de defensa de Europa nunca estuvo adecuadamente integrado: según la Conferencia de Seguridad de Munich, históricamente sólo el 9% de los contratos licitados se han otorgado a proveedores de otros estados miembros de la UE, y las empresas nacionales ganaron más de las tres cuartas partes del total.
Ésa es la ineficiencia que la nueva ola de gasto está tratando de corregir, con un éxito limitado hasta ahora.
2. Drones
Si hay una tecnología que Ucrania ha incorporado al pensamiento militar europeo, es el dron. Baratos, prescindibles, letales y producidos a escala por Rusia a un ritmo que la propia industria europea aún no puede igualar.
La respuesta ha sido rápida y costosa. Francia ha comprometido 8.500 millones de euros para ampliar sus reservas de municiones y drones en virtud de su ley de planificación militar actualizada, incluido un aumento del 400% en las existencias de drones explosivos antes de 2030.
En abril de 2026, Alemania y Ucrania firmaron un paquete de defensa de 4.000 millones de euros que incluía acuerdos sobre la producción conjunta de drones, parte de un impulso más amplio para ampliar la fabricación de sistemas autónomos europeos.
La UE lanzó la Iniciativa Europea de Defensa contra Drones (EDDI) a principios de 2026, con el objetivo de construir un escudo antidrones de múltiples capas y de 360 grados en todos los estados miembros para 2027.
La empresa alemana Quantum Systems, cuyo dron Vector fue probado en combate en Ucrania, se ha convertido en uno de los fabricantes de ISR más destacados de Europa, con flujos de ingresos compuestos tanto en el segmento militar como en el comercial.
3. Ciberseguridad
El ciberespacio es ahora un dominio reconocido de guerra, y los gobiernos europeos están gastando en consecuencia, aunque el enfoque ha pasado de la “seguridad informática” a la protección de la infraestructura crítica.
En 2025, la UE asignó 145,5 millones de euros para reforzar la ciberseguridad en las pymes, las administraciones públicas y los proveedores de atención sanitaria.
El 20 de enero de 2026, la Comisión Europea propuso un nuevo paquete de ciberseguridad que incluía enmiendas a la directiva NIS2, destinadas a simplificar el cumplimiento y fortalecer la cadena de suministro de TIC de la UE contra los riesgos de terceros países.
El Banco Europeo de Inversiones incluye explícitamente la ciberseguridad entre sus prioridades de financiación de defensa y seguridad. Las cifras del mercado son grandes, aunque las metodologías varían entre las empresas de investigación.
Los ingresos europeos por ciberseguridad aumentaron un 10% interanual en abril de 2026, según las cifras del Panel Europa de CONTEXT, y la Gestión de Identidad y Acceso, el segmento más directamente vinculado a la protección de sistemas gubernamentales y militares sensibles, creció un 18%.
La naturaleza de doble uso de la inversión en ciberseguridad significa que el gasto en defensa está impulsando hacia arriba el gasto en seguridad comercial.
4. Metales industriales
La lógica es sencilla: el equipo militar es pesado y está hecho de metal. Barcos, vehículos blindados, sistemas de artillería, lanzadores de misiles: todos ellos utilizan muchos metales de una manera que los contratos de software y los honorarios de asesoramiento no lo hacen.
Goldman estima que alrededor del 40% del aumento del gasto en defensa de Europa se destinará a la adquisición de equipos pesados con metales, aproximadamente el doble de la norma típica del 20% de la OTAN.
El efecto agregado es significativo. Goldman proyecta que el rearme de Europa aumentará la demanda general de metales industriales de la región en un 6% para 2027, un aumento sorprendente dado que la defensa representó solo alrededor del 2% del uso de metales en Europa en 2023.
A nivel mundial, el banco estima que el aumento impulsado por la defensa podría agregar un 0,9% a la demanda de cobre, un 1,3% a la de níquel y un 0,4% a la de acero. El cobre, que atraviesa casi todos los sistemas militares (vehículos, armamento, cableado, infraestructura eléctrica, comunicaciones) se destaca como el beneficiario más claro.
Las perspectivas del sector de la UE para 2026 de ING también señalan la fabricación de defensa con alto contenido de metales como uno de los principales impulsores del crecimiento del sector manufacturero, junto con la inteligencia artificial y la infraestructura de electrificación.
5. Semiconductores
Este puede ser el elemento más incómodo de la lista, porque el auge es en parte resultado de cuán expuesta se dio cuenta Europa que estaba a las interrupciones en las cadenas de suministro de semiconductores.
Las plataformas de defensa modernas –desde unidades de guía de misiles hasta arquitecturas ISR y comunicaciones cifradas– funcionan con procesadores sofisticados y seguros que Europa en gran medida no fabrica.
Durante décadas, el continente dependió de proveedores estadounidenses para chips de grado de defensa, mientras subcontrataba la fabricación a fundiciones asiáticas. Una cadena de suministro que era eficiente en tiempos de paz pero frágil en tiempos de crisis.
El Programa Europeo de la Industria de Defensa (EDIP), el vehículo de adquisición transfronteriza de 1.500 millones de euros lanzado en 2026, aborda directamente este problema, con fondos destinados específicamente a semiconductores de nitruro de galio utilizados en sistemas de radar y guerra electrónica, según CEPA.
El jefe de la Agencia Europea de Defensa ha advertido que la base de defensa europea sigue fragmentada y dependiente de microelectrónica no europea.
Como señala el Global Policy Journal, la posición estructural de Europa en el ecosistema más amplio de semiconductores le da influencia, pero convertir eso en producción soberana de chips de grado de defensa es un proyecto a más largo plazo.
