La carnicería del mercado provocada por las tarifas comerciales de Donald Trump continuó a toda velocidad el lunes, luego de tres días consecutivos de pérdidas pronunciadas, sin signos de detener el sangrado.
Los mercados de renta variable europeos están experimentando su peor sesión desde el estallido de la pandemia Covid-19 en marzo de 2020, a medida que los inversores continúan huyendo de activos de riesgo.
El Euro Stoxx 50 cayó 6% a las 10:00 cest, lo que lleva sus pérdidas en las últimas tres sesiones al 14%. El STOXX 600 más amplio cayó un 5,7%, extendiendo su anuncio posterior a la tarifa disminuyendo al 13%. El DAX alemán hundió 7.2%, marcando su sesión más severa desde el 12 de marzo de 2020, mientras que el FTSE MIB de Italia cayó 6.5%e IBEX 35 de España perdió un 6%.
Las ventas siguieron una derrota igualmente dramática en Asia. El índice Hang Seng de Hong Kong se desplomó del 13% durante la noche, su peor caída de un día desde la entrega de 1997, mientras que Nikkei de Japón cayó un 8,6% y el compuesto de Shanghai cayó un 7%.
Los futuros de capital de EE. UU. También apuntaron a una recesión más profunda, con los contratos S&P 500 bajos 3.8%, los futuros del promedio industrial Dow Jones de 3.3%y los 100 futuros NASDAQ que se deslizan 4.2%.
“El colapso de las acciones estadounidenses después del presidente Donald Trump anunció que sus nuevos aranceles serán recordados en los libros de historia, ya que provocó la cuarta caída de dos días más grande en el S&P 500 desde su inicio en 1957”, dijo BBVA en una nota a los clientes el lunes.
Las tarifas de Trump provocan pánico por los inversores
La venta masiva fue provocada por las últimas medidas proteccionistas de Trump, incluida una tarifa del 34% sobre las importaciones chinas, además de un aumento anterior del 20% y un deber adicional del 20% sobre los bienes de la Unión Europea.
En su plataforma de redes sociales, Truth Social, Trump defendió el movimiento, alegando que era un remedio para los “déficits financieros masivos” y describiendo los ingresos arancelarios como “algo hermoso para contemplar”.
Los formuladores de políticas europeos reaccionaron rápidamente, con discusiones en curso sobre una represalia coordinada.
“Tenemos las herramientas necesarias para responder”, declaró el ministro de economía de España, Carlos Cuerpo, que refleja un creciente consenso de represalia.
El estrés del mercado compuesto, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, advirtió el viernes que las consecuencias económicas de los aranceles podrían ser “significativamente más grandes de lo esperado”, potencialmente avivando la inflación al tiempo que desaceleran el crecimiento. Agregó que la Fed no tiene prisa por reducir las tasas, la mayor confianza de los inversores.
Finanzas e industriales más afectados
Los bancos europeos llevaron la peor parte de la venta de ventas, con Banco Sabadell un 10%, Raiffeisen Bank International perdiendo el 9.2%y Groep cayendo 8.6%. Otras disminuciones agudas incluyeron Banco BPM (-7.7%), Commerzbank (-7.6%), Caixabank (-7.1%), Bper Banca (-6.7%) e Intesa Sanpaolo (-6.3%).
El sector industrial también sufrió grandes pérdidas. Rheinmetall AG de Alemania cayó 15.3%, Safran cayó un 10%y los motores Aero MTU AG y Thyssenkrupp cayeron cada uno 9.5%. Heidelbergem, Leonardo Spa, Airbus y Siemens Energy cayeron entre 8% y 9.2%.
Las empresas de bienes de lujo y de consumo, a menudo sensibles a las interrupciones comerciales globales, también disminuyeron. Kering cayó 9.9%, Richemont 8.2%y Burberry 7.8%. Salvatore Ferragamo, Hermès, Moncler, Adidas, Puma y LVMH registraron pérdidas que van del 6% al 12%.
Aguas de la demanda segura
A medida que las acciones se hundieron, los activos tradicionales de aguas seguras atrajeron entradas. El francos suizo aumentó más del 1% frente al dólar estadounidense, y el yen japonés también se fortaleció. “La aversión al riesgo domina el mercado de divisas”, dijo Luca Cigognini, analista de mercado de Intesa Sanpaolo. El euro ganó 0.5% para operar a $ 1.10, mientras que la libra británica luchó para mantenerse en marcha.
Los mercados de bonos reflejaron el vuelo a la seguridad. Los rendimientos alemanes cayeron 7 puntos básicos, revirtiendo el ascenso visto después del reciente anuncio de estímulo fiscal de Berlín.
Los mercados de productos básicos no se salvaron. El oro cayó 0.5% a € 2,754 por onza, probablemente debido a la toma de ganancias después de las ganancias recientes. Mientras tanto, los precios del petróleo extendieron su declive, y los puntos de referencia mundiales de crudo bajaron un 3,6% el lunes, llevando la pérdida de tres días al 17%, el peor tramo desde marzo de 2020.
Sin signos de intervención del banco central y tensiones geopolíticas que se intensifican, los mercados se están preparando para una mayor volatilidad a medida que se profundizan las incertidumbres económicas y comerciales.
