La carga fiscal sobre el trabajo desempeña un papel decisivo en la cantidad que los trabajadores realmente se llevan a casa, pero no recae únicamente en los empleados. Los empleadores también soportan altos costos a través de impuestos sobre la nómina y contribuciones sociales.
Aquí es donde entra en juego la cuña fiscal.
Mide la proporción de los costos laborales totales que va al gobierno (a través de impuestos y contribuciones sociales) en lugar de al trabajador como salario neto.
La cuña fiscal en Alemania y Francia es alrededor de un 50% mayor que en el Reino Unido. Esta única comparación capta la amplia variación en toda Europa.
Entonces, ¿qué países imponen los impuestos más altos al trabajo? ¿Y por qué difieren tanto?
¿Qué es una cuña fiscal?
Cubre tres componentes: impuesto sobre la renta personal, contribuciones sociales de los empleados y contribuciones sociales de los empleadores. En resumen, refleja no sólo lo que un trabajador gana en papel, sino también el costo adicional que soportan los empleadores además del salario bruto.
Según el informe de 2026 de la Tax Foundation, la cuña fiscal oscila entre el 26,4% en Chipre y el 50,8% en Bélgica en 28 países europeos: los estados miembros de la UE y el Reino Unido. Las cifras reflejan los impuestos de 2025 para un solo trabajador sin hijos que gane el salario nacional promedio. Las tarifas varían según la situación familiar y el nivel de ingresos.
¿Por qué la cuña fiscal del Reino Unido es mucho menor?
Las diferencias en los impuestos laborales en toda Europa reflejan en gran medida cómo los gobiernos eligen financiar los servicios públicos y los sistemas de bienestar.
Tanto Alemania como Francia operan modelos basados en seguros sociales, donde la atención médica, las pensiones, el apoyo al desempleo y otros beneficios se financian principalmente a través de contribuciones obligatorias a la seguridad social. Estos se comparten entre empleadores y empleados, lo que aumenta la cuña fiscal general sobre el trabajo.
Alemania tiene la segunda cuña fiscal más alta, con un 46,6%, mientras que Francia le sigue de cerca con un 44,6%. En el Reino Unido, es sólo del 29,2%, el tercero más bajo entre los 28 países.
Italia (42,5%) y España (40,1%) también superan la marca del 40%.
Eso significa que la cuña fiscal en Alemania es un 59,4% mayor que en el Reino Unido y un 52,7% mayor en Francia.
“Esto se debe en parte a que el gobierno británico gasta una proporción menor del PIB (en bienes y servicios públicos y protección social) que otras grandes economías europeas, aparte de España”, dijo a Euronews Business Alex Mengden, economista de la Tax Foundation.
Papel del IVA y del impuesto municipal en el Reino Unido
Mengden también señaló que el Reino Unido financia una proporción relativamente grande de su gasto a través de déficits presupuestarios (alrededor del 5,4% del PIB en 2025) en lugar de ingresos fiscales actuales.
“El impuesto al valor agregado y el impuesto municipal, un impuesto local a los hogares vinculado al valor de las propiedades, contribuyen con una proporción mayor a los ingresos fiscales de Gran Bretaña, lo que permite una carga fiscal más ligera sobre el trabajo”, añadió.
Mengden también señaló que los impuestos laborales de Alemania –incluidas las contribuciones sociales– son más moderadamente progresivos. Esto coloca la carga sobre una base más amplia, manteniendo a más de la mitad de los hogares como contribuyentes netos a las finanzas públicas en un momento dado. También reduce el desincentivo para trabajar para quienes ganan por encima del salario medio.
Bélgica es el único país donde la cuña fiscal supera el 50%, y Chipre, Malta, el Reino Unido, Irlanda, Croacia y Grecia recaudan menos de un tercio.
La media de la UE y el Reino Unido se sitúa en el 38,9%. En una gran mayoría de países de la UE, la cuña fiscal supera el 40%.
La composición de la cuña importa.
La cuña fiscal captura la recaudación total del gobierno proveniente de los costos laborales. Pero la forma en que se reparte esa carga entre trabajadores y empleadores varía significativamente.
Dinamarca, por ejemplo, aplica la tasa impositiva sobre la renta personal más alta, del 35,3%, pero su cuña general es ligeramente menor, gracias a las prestaciones en efectivo y a las insignificantes contribuciones a la seguridad social tanto de los trabajadores como de los empleadores, que se sitúan en menos del 1%.
En el otro extremo, las contribuciones de los empleados a la seguridad social son muy altas en algunos países, alcanzando el 34,2% en Rumania. Las contribuciones de los empleadores también superan el 25% en países como Eslovaquia.
Por lo tanto, la cifra total de la cuña fiscal sólo cuenta una parte de la historia. Una mirada a su composición revela quién soporta realmente la carga: el trabajador, el empleador o ambos.
Sólo otros tres países europeos también ofrecen prestaciones en efectivo, aunque a niveles comparativamente más bajos.
Suiza tiene la cuña fiscal más baja de Europa
La OCDE cubre varios países no incluidos en el informe de la Tax Foundation. Entre ellos, Turquía tiene una cuña fiscal del 40,3% y Noruega del 36,4%. Suiza (23%) tiene la tasa más baja de Europa, en ambos conjuntos de datos. La competencia fiscal local entre cantones y municipios es un factor importante en Suiza.
Las estimaciones de la Tax Foundation tienden a ser generalmente más bajas que las de la OCDE, en parte debido a diferencias en la metodología, incluida la forma en que se miden la progresividad y los beneficios.
El artículo “Del salario bruto al ingreso neto” de Euronews examina el panorama salarial real en toda Europa en diferentes escenarios, incluidos los hogares con niños y aquellos con uno o dos asalariados.
